VLID3
2T26
Valid Soluções S.A.
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- Lucro líquido de R$ 38 milhões contra R$ 33 milhões no 2T25 (base ex-TBU), alta de 15%
- Lucro por ação de R$ 0,48 e margem líquida de 7,4%
- EBITDA de R$ 112 milhões, avanço de 22% na comparação anual
- Margem EBITDA de 22%, expansão de 3 pontos percentuais em doze meses
- Receita e EBITDA cresceram tanto na comparação anual quanto contra o trimestre imediatamente anterior — recuperação do resultado recorrente
- ID & Governo Digital, o principal negócio, cresceu 12% em doze meses, puxado por maior emissão de documentos
📉 Pontos Negativos
- Duas das três divisões ENCOLHERAM: Mobile recuou 2%, impactado pelo câmbio, e Pay caiu 8% por menor atividade na Argentina
- O crescimento ficou concentrado em uma única frente (ID & Governo Digital), o que reduz a diversificação do resultado
- Margem líquida de 7,4% ainda é modesta para um negócio de tecnologia e serviços
- A comparação de lucro usa base "ex-TBU", ou seja, exclui uma operação do período anterior — o número contábil cheio não é diretamente comparável
- A operação na Argentina segue como fonte de volatilidade fora do controle da companhia
🎯 Consenso de Mercado
O 2T26 marcou recuperação do resultado recorrente, com crescimento de receita e EBITDA tanto na comparação anual quanto trimestral. A companhia encerrou o período com EBITDA de R$ 112 milhões (+22% a/a) e margem de 22% (+3 p.p.), e lucro líquido de R$ 38 milhões contra R$ 33 milhões no 2T25 ex-TBU (+15%), equivalente a R$ 0,48 por ação. O balanço foi divulgado em 05/08/2026.
Fonte: https://api.mziq.com/mzfilemanager/v2/d/ccf34606-5a99-4212-8d37-db3832d70e01/e356b9b1-3e7d-7550-46fd-3b7057a86e5f?origin=2
💰 Calendário de Proventos
Nenhum dividendo declarado recentemente.
🔮 Projeções Anuais
• ID & Governo Digital, única divisão em crescimento (+12%), é o motor da tese — depende do volume de emissão de documentos
• Mobile (-2%) e Pay (-8%) precisam estabilizar para o crescimento deixar de ser concentrado; a Argentina é a origem da queda em Pay
• A margem EBITDA de 22%, já 3 pontos acima de um ano antes, é o indicador de eficiência a acompanhar
• Em agosto de 2026 o noticiário registrou movimento de AQUISIÇÃO envolvendo a Valid — é um evento societário que pode dominar a formação de preço no curto prazo
Fonte: https://financenews.com.br/2026/08/aquisicao-da-valid-noticia-da-cogna-lucro-da-pague-menos-tegma-isa-energia-bb-seguridade-bradsaude-e-da-marcopolo/
📅 Data do Próximo Balanço
A definir
Aviso Legal / Disclaimer Importante: O conteúdo apresentado nesta análise é de caráter estritamente educativo e informativo. Nunca, jamais sob nenhuma hipótese se trata de recomendação de investimentos (compra, venda ou manutenção de ações). A tomada de decisões financeiras é de exclusiva responsabilidade do investidor.