TOTS3
4T25
TOTVS S.A.
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- Receita Recorrente robusta, atingindo R$ 1,36 bilhão (91% do total), com expansão de 18,2% a/a sustentada por SaaS e Cloud
- EBITDA Ajustado recorde de R$ 408,7 milhões (+24,3% a/a), com margem EBITDA ajustada expandindo 170 pontos-base para 27,1%
- Lucro líquido ajustado de R$ 257,9 milhões, superando o consenso médio de mercado que estimava R$ 247 milhões
- Estrutura de capital forte com caixa líquido de R$ 195,6 milhões, revertendo a dívida líquida do 4T24
- Geração de fluxo de caixa livre sólido de R$ 317,1 milhões (+18,9% a/a)
- Lançamento inovador da LYNN, o primeiro modelo de fundação de inteligência artificial B2B no Brasil
📉 Pontos Negativos
- Receita líquida consolidada de R$ 1,506 bilhão (+16,3% a/a) ficou marginalmente abaixo de projeções mais otimistas do consenso
- Pressão de custos devido ao aumento anual de 11% nas despesas de depreciação/amortização e de 103% em IR/CSLL
- Desaceleração sequencial de 5,8% t/t nas adições líquidas do consolidado (ARR) frente ao trimestre anterior
- Aumento previsto de Capex adicional de R$ 75 milhões anuais para os próximos 4 anos visando investimentos em IA
🎯 Consenso de Mercado
Recomendação consensual de Compra por grandes bancos e corretoras, com preços-alvo médios que variavam de R$ 50,00 (Safra), R$ 52,00 (Citi), R$ 55,00 (BTG Pactual) a R$ 60,00 (Itaú BBA)
💰 Calendário de Proventos
• Provento: Juros sobre Capital Próprio (JCP)
• Valor: R$ 0,17
• Data-Com: 15/12/2025
• Pagamento: 30/12/2025
• Provento: Juros sobre Capital Próprio (JCP)
• Valor: R$ 0,18
• Data-Com: 25/03/2026
• Pagamento: 10/04/2026
🔮 Projeções Anuais
• Receita Líquida Realizada (2025): R$ 5,77 Bilhões
• EBITDA Ajustado Realizado (2025): R$ 1,504 Bilhão
• Margem EBITDA Ajustada Realizada (2025): 26,2%
• Lucro Líquido Ajustado Realizado (2025): R$ 909,8 Milhões
📅 Data do Próximo Balanço
06/05/2026
Aviso Legal / Disclaimer Importante: O conteúdo apresentado nesta análise é de caráter estritamente educativo e informativo. Nunca, jamais sob nenhuma hipótese se trata de recomendação de investimentos (compra, venda ou manutenção de ações). A tomada de decisões financeiras é de exclusiva responsabilidade do investidor.