TOTS3
2T26
TOTVS S.A.
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- EBITDA ajustado de R$ 486,8 milhões, alta de 22,5% em um ano, com margem subindo 1,9 ponto percentual, para 25,4%
- Receita líquida consolidada de R$ 1,92 bilhão, crescimento de 13,3% na comparação anual
- Dívida líquida caiu 12,8% em relação ao trimestre anterior, para R$ 2,79 bilhões
- Avanço sustentado pela expansão da receita recorrente e pelas soluções de inteligência artificial da companhia
📉 Pontos Negativos
- Lucro líquido ajustado de R$ 240,6 milhões, alta de 5,9%, bem abaixo do crescimento de 22,5% do EBITDA — sinal de pressão abaixo da linha operacional
- A dívida líquida de R$ 2,79 bilhões ainda consome parte relevante da geração de caixa em despesa financeira
- O crescimento depende da continuidade da migração para receita recorrente, que tem ritmo mais lento que o de licenças
🎯 Consenso de Mercado
Recomendação de compra predominante: Goldman Sachs iniciou cobertura com compra, destacando crescimento consistente a preço razoável; XP reitera compra com preço-alvo de R$ 50,50 e o Safra elevou para compra com alvo de R$ 50,00 para o fim de 2026.
Fonte: https://www.infomoney.com.br/mercados/totvs-tots3-com-crescimento-consistente-e-preco-razoavel-goldman-recomenda-compra/
💰 Calendário de Proventos
Nenhum dividendo declarado recentemente.
🔮 Projeções Anuais
• Safra estima lucro líquido não-GAAP de aproximadamente R$ 1,1 bilhão em 2026
• Preços-alvo para o fim de 2026: XP R$ 50,50 (compra) e Safra R$ 50,00 (compra)
• Analistas projetam crescimento de receita e lucro em dois dígitos ao ano nos próximos três anos, sustentado pela adição de receita recorrente (ARR) na unidade de Gestão
Fonte: https://oespecialista.safra.com.br/analise/totvs-compra-ponto-de-entrada-erp-ia-safra/
📅 Data do Próximo Balanço
A definir
Aviso Legal / Disclaimer Importante: O conteúdo apresentado nesta análise é de caráter estritamente educativo e informativo. Nunca, jamais sob nenhuma hipótese se trata de recomendação de investimentos (compra, venda ou manutenção de ações). A tomada de decisões financeiras é de exclusiva responsabilidade do investidor.