SMFT3
4T25
Smartfit Escola de Ginástica e Dança S.A.
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- Sólido crescimento de 20% da rede de academias no ano versus o 4T24, totalizando 2.084 unidades em 16 países.
- Recorde histórico de 341 academias adicionadas à rede em 2025.
- Forte crescimento de 26% na receita líquida do trimestre, atingindo R$ 1,948 bilhão.
- EBITDA ajustado recorde de R$ 610 milhões no quarto trimestre, com margem de 31,3%.
- Robusta geração de caixa operacional de R$ 600 milhões, representando uma conversão de 98% do EBITDA ajustado.
- Crescimento de 19% no lucro líquido recorrente, atingindo R$ 235 milhões.
📉 Pontos Negativos
- Aumento de 27% nos custos caixa na comparação anual, devido à forte concentração de aberturas de unidades no período (das 276 unidades próprias inauguradas no ano, 182 foram abertas no 4T25).
- Leve pressão nas margens por conta das despesas pré-operacionais e custos de ramp-up das unidades recém-inauguradas.
- Lucro líquido contábil abaixo do esperado por algumas casas de análise devido a impostos mais elevados sobre as operações internacionais, especialmente no México.
- Aumento de 32% na dívida líquida, encerrando o trimestre em R$ 4,103 bilhões.
🎯 Consenso de Mercado
Consenso majoritário de Compra (Outperform) pelas principais corretoras e bancos da época, com preço-alvo médio variando entre R$ 30,00 e R$ 33,50, destacando a companhia como uma tese de crescimento estrutural resiliente.
💰 Calendário de Proventos
• Provento: Juros sobre o Capital Próprio (JCP)
• Valor: R$ 0,06512392 por ação
• Data-Com: 23/03/2026
• Pagamento: 30/04/2026
🔮 Projeções Anuais
• Receita Líquida Realizada (2025): R$ 7,242 bilhões
• EBITDA Ajustado Realizado (2025): R$ 2,292 bilhões
• Margem EBITDA Realizada (2025): 31,7%
• Lucro Líquido Recorrente Realizado (2025): R$ 741 milhões
📅 Data do Próximo Balanço
06/05/2026
Aviso Legal / Disclaimer Importante: O conteúdo apresentado nesta análise é de caráter estritamente educativo e informativo. Nunca, jamais sob nenhuma hipótese se trata de recomendação de investimentos (compra, venda ou manutenção de ações). A tomada de decisões financeiras é de exclusiva responsabilidade do investidor.