RAIL3
4T25
Rumo S.A.
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- Crescimento expressivo de 14,8% no volume transportado consolidado a/a, atingindo 22,852 bilhões de TKU no trimestre.
- Reversão de prejuízo no 4T24 (R$ 259 milhões) para lucro líquido de R$ 213 milhões no 4T25 (o lucro líquido ajustado mais que dobrou, alcançando R$ 441 milhões).
- Crescimento de 7,5% no EBITDA ajustado, totalizando R$ 1,793 bilhão, com margem EBITDA ajustada expandindo para 53,5% (+5 p.p. a/a).
- Geração de fluxo de caixa livre positivo de R$ 431 milhões, revertendo o consumo de R$ 123 milhões no 4T24, amparado pela redução de 23% no capex.
- Alavancagem financeira (Dívida Líquida/EBITDA Ajustado) estável e sob controle, mantendo-se em 1,9x.
📉 Pontos Negativos
- Receita operacional líquida recuou 3,3% na comparação anual, somando R$ 3,350 bilhões.
- Retração de 11% na tarifa consolidada devido à pressão de preços (yields de frete) mais baixos no período.
- Redução de volumes e receitas nas operações de soluções logísticas e outras fontes acessórias.
- Registro de impairment sem efeito caixa na Malha Sul de R$ 228 milhões no trimestre (somando R$ 1,228 bilhão no ano de 2025).
🎯 Consenso de Mercado
Consenso majoritário de Compra à época, com preço-alvo médio de R$ 19,27 (variando entre R$ 12,00 na estimativa mínima e R$ 23,00 na máxima).
💰 Calendário de Proventos
• Provento: Dividendo Mínimo Obrigatório (Referente a 2025)
• Valor: R$ 0,10840223
• Data-Com: 28/04/2026
• Pagamento: 30/11/2026
• Provento: Dividendo Extraordinário (Reserva de Lucros)
• Valor: R$ 0,81043952
• Data-Com: 16/06/2025
• Pagamento: 25/06/2025
🔮 Projeções Anuais
• Receita Líquida Realizada: R$ 13,848 Bilhões
• EBITDA Ajustado Realizado: R$ 8,021 Bilhões
• Margem EBITDA Ajustada: 57,9%
• Lucro Líquido Realizado (Ajustado): R$ 2,093 Bilhões
• Dividend Yield Realizado: ~4,9%
📅 Data do Próximo Balanço
07/05/2026
Aviso Legal / Disclaimer Importante: O conteúdo apresentado nesta análise é de caráter estritamente educativo e informativo. Nunca, jamais sob nenhuma hipótese se trata de recomendação de investimentos (compra, venda ou manutenção de ações). A tomada de decisões financeiras é de exclusiva responsabilidade do investidor.