MGLU3
4T25
Magazine Luiza S.A.
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- Lucro líquido ajustado de R$ 124,7 milhões no trimestre, superando amplamente as estimativas do mercado
- Geração de caixa operacional robusta de R$ 2,2 bilhões no 4T25, totalizando R$ 2,7 bilhões no ano de 2025
- Sólido crescimento no varejo físico, com alta de 8,7% nas vendas e avanço de 8,4% em mesmas lojas (SSS)
- Encerrou o ano com posição de caixa total robusta de R$ 8,0 bilhões e caixa líquido ajustado de R$ 3,1 bilhões
- Excelente resultado operacional da Luizacred, atingindo lucro líquido ajustado de R$ 271,3 milhões no trimestre
📉 Pontos Negativos
- Desempenho fraco no comércio eletrônico (e-commerce total encolheu 5,3%), refletindo a competitividade agressiva de canais online
- Marketplace (3P) registrou retração de 11,7% nas vendas no trimestre, totalizando R$ 4,5 bilhões
- Pressão contínua das despesas financeiras líquidas (R$ 572,5 milhões no trimestre, ou 5,1% da receita líquida) em decorrência do patamar elevado da taxa Selic
- Lucro líquido contábil de R$ 131,6 milhões representou uma contração de 55,4% na comparação com o 4T24
🎯 Consenso de Mercado
Consenso médio das corretoras da época indicava recomendação neutra (Manter). O Itaú BBA mantinha recomendação Market Perform com preço-alvo de R$ 10,00; Goldman Sachs com recomendação Neutra e preço-alvo de R$ 9,50; BTG Pactual recomendava Compra com preço-alvo de R$ 12,00; e JPMorgan recomendava venda (Underweight) com preço-alvo de R$ 6,00.
💰 Calendário de Proventos
• Provento: Dividendo
• Valor por ação: R$ 0,08130019
• Data-Com: 24/04/2026
• Pagamento: 08/05/2026
🔮 Projeções Anuais
• Receita Líquida Realizada: R$ 38,7 Bilhões
• EBITDA Ajustado Realizado: R$ 3,1 Bilhões
• Margem EBITDA Realizada: 7,9%
• Lucro Líquido Ajustado Realizado: R$ 158,9 Milhões
📅 Data do Próximo Balanço
07/05/2026
Aviso Legal / Disclaimer Importante: O conteúdo apresentado nesta análise é de caráter estritamente educativo e informativo. Nunca, jamais sob nenhuma hipótese se trata de recomendação de investimentos (compra, venda ou manutenção de ações). A tomada de decisões financeiras é de exclusiva responsabilidade do investidor.