LWSA3
2T26
LWSA (Locaweb Serviços de Internet S.A.)
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- EBITDA ajustado de R$ 102,5 milhões, alta de 35% em doze meses e 5% acima do projetado pelo BTG Pactual
- Margem EBITDA de 27,3%, avanço de 5,4 pontos percentuais
- Receita líquida de R$ 375,3 milhões, crescimento de 8,2%
- Divisão de Commerce subiu 12,4% na comparação anual
- Geração operacional de caixa de R$ 58,1 milhões, com investimento de R$ 34 milhões
- O BTG destaca que a ação negocia a cerca de 9 vezes o lucro caixa, barata para uma empresa de software
📉 Pontos Negativos
- BeOnline e SaaS recuaram 2% na comparação anual — duas das três frentes do negócio encolheram
- A receita cresceu 8,2%, ritmo modesto para uma empresa de tecnologia
- O crescimento está concentrado em Commerce: se essa divisão desacelerar, não há outra linha puxando
- O BTG apontou desaceleração de receita, ainda que a rentabilidade sustente a tese
🎯 Consenso de Mercado
Para o BTG Pactual, "a combinação de melhora na geração de caixa e de distribuições crescentes reforça a disciplina da administração na alocação de capital", e a ação "segue muito barata para uma empresa de software por qualquer métrica, negociando a cerca de 9 vezes o lucro caixa" — recomendação de compra mantida, ainda que a receita tenha desacelerado.
Fonte: https://euqueroinvestir.com/acoes/receita-da-locaweb-desacelera-mas-rentabilidade-sustenta-tese-diz-btg
💰 Calendário de Proventos
Nenhum dividendo declarado recentemente.
🔮 Projeções Anuais
• BTG Pactual mantém recomendação de compra, apontando múltiplo de cerca de 9 vezes o lucro caixa
• A expansão de margem, de 5,4 pontos percentuais no trimestre, é o motor da tese enquanto a receita desacelera
• Commerce (+12,4%) é a frente de crescimento; BeOnline e SaaS, em queda de 2%, são o ponto de atenção
Fonte: https://euqueroinvestir.com/acoes/receita-da-locaweb-desacelera-mas-rentabilidade-sustenta-tese-diz-btg
📅 Data do Próximo Balanço
A definir
Aviso Legal / Disclaimer Importante: O conteúdo apresentado nesta análise é de caráter estritamente educativo e informativo. Nunca, jamais sob nenhuma hipótese se trata de recomendação de investimentos (compra, venda ou manutenção de ações). A tomada de decisões financeiras é de exclusiva responsabilidade do investidor.