LREN3
4T25
Lojas Renner S.A.
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- Lucro líquido de R$ 552,6 milhões, crescimento de 13,4% em comparação ao 4T24
- EBITDA Total Ajustado de R$ 1,12 bilhão, avanço de 9,0% na base anual
- Margem bruta do varejo robusta atingindo 56,5%
- Elevada geração de caixa livre em 2025 (R$ 1,44 bilhão), levando o caixa líquido a encerrar o ano em R$ 1,52 bilhão
- Diluição de despesas operacionais no varejo de 0,7 p.p. sobre a receita líquida de varejo
📉 Pontos Negativos
- Crescimento moderado nas vendas em mesmas lojas (SSS) de 3,3%, inferior ao crescimento de 8,9% do 4T24
- Expansão tímida de receita líquida de varejo de 4,3% (R$ 4,35 bilhões), impactada por temperaturas atipicamente frias no início do trimestre e seletividade no consumo
- Lucro líquido pressionado por baixas contábeis (write-offs) não recorrentes, vindo ligeiramente abaixo do consenso estimado
🎯 Consenso de Mercado
Recomendação consensual majoritária de Compra, com as principais casas (como BTG Pactual, Santander e XP) estimando um preço-alvo médio para o fim de 2026 de R$ 19,00 a R$ 22,00. A estimativa média da LSEG projetava lucro líquido de R$ 581 milhões e EBITDA de R$ 962 milhões para o 4T25.
💰 Calendário de Proventos
• Provento: Juros sobre Capital Próprio (JCP)
• Valor: R$ 0,22778400 por ação
• Data-Com: 11/12/2025
• Pagamento: 13/01/2026
🔮 Projeções Anuais
• Receita Líquida Realizada: R$ 15,83 Bilhões
• EBITDA Total Ajustado Realizado: R$ 3,10 Bilhões
• Lucro Líquido Realizado: R$ 1,46 Bilhão
• Margem EBITDA de Varejo Projetada (Ciclo 2026-2030): 18% a 20%
📅 Data do Próximo Balanço
07/05/2026
Aviso Legal / Disclaimer Importante: O conteúdo apresentado nesta análise é de caráter estritamente educativo e informativo. Nunca, jamais sob nenhuma hipótese se trata de recomendação de investimentos (compra, venda ou manutenção de ações). A tomada de decisões financeiras é de exclusiva responsabilidade do investidor.