ITUB4
2T26
Itaú Unibanco Holding S.A.
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- Lucro líquido recorrente em patamar robusto de R$ 12,4 bilhões (lucro recorrente gerencial), consolidando uma trajetória sólida e altamente rentável.
- Retorno recorrente sobre o patrimônio líquido (ROE) elevado em 24,3% no consolidado (e 25,7% na operação brasileira).
- Sólido crescimento da carteira de crédito total, expandindo 9,6% em relação ao ano anterior e atingindo R$ 1,52 trilhão, com destaque para pequenas e médias empresas, além do crédito consignado privado e imobiliário.
- Qualidade de ativos exemplar, mantendo o índice de inadimplência acima de 90 dias estável em apenas 1,9% pelo sexto trimestre consecutivo.
- Aumento no índice de capital principal (CET1) para 12,3%, fortalecendo o colchão patrimonial e oferecendo grande flexibilidade para proventos aos acionistas.
📉 Pontos Negativos
- Desaceleração acentuada no crescimento das receitas de prestação de serviços e tarifas, crescendo apenas 2,3% na comparação anual, para R$ 11 bilhões.
- Revisão para baixo do guidance anual de receitas de prestação de serviços e resultado de seguros, indicando uma perspectiva mais conservadora em decorrência da volatilidade do mercado de capitais.
- Custo do crédito apresentou expansão de 7,4% na comparação anual, somando R$ 10,1 bilhões no trimestre.
🎯 Consenso de Mercado
O consenso Bloomberg projetava lucro líquido ajustado de R$ 12,427 bilhões e ROE de 24,2%. Já o compilado de mercado elaborado pelo próprio Itaú com 13 instituições financeiras estimava R$ 12,466 bilhões. A recomendação majoritária de analistas (Safra, XP, Citi, Goldman Sachs e UBS BB) manteve-se de Compra/Outperform.
Fonte: https://www.seudinheiro.com/2026/empresas/nem-tudo-perfeito-no-balanco-do-itau-itub4-este-deve-ser-o-principal-desafio-do-2t26-colpr/
💰 Calendário de Proventos
• JRS CAP PROPRIO: R$ 0.3619/ação · Data-com: 18/06/2026 · Pagamento: 31/08/2026
• JRS CAP PROPRIO: R$ 0.0182/ação · Data-com: 29/05/2026 · Pagamento: 01/07/2026
• JRS CAP PROPRIO: R$ 0.0182/ação · Data-com: 30/04/2026 · Pagamento: 01/06/2026
• JRS CAP PROPRIO: R$ 0.0182/ação · Data-com: 30/06/2026 · Pagamento: 03/08/2026
• JRS CAP PROPRIO: R$ 0.3619/ação · Data-com: 18/06/2026 · Pagamento: 28/08/2026
🔮 Projeções Anuais
• Crescimento da carteira de crédito total: entre 5,5% e 9,5% (mantido)
• Crescimento da carteira de crédito - Brasil: entre 6,5% e 10,5% (mantido)
• Crescimento da margem financeira com clientes: entre 5,0% e 9,0% (mantido)
• Custo do crédito (provisões): entre R$ 38,5 bilhões e R$ 43,5 bilhões (mantido)
• Crescimento da receita de prestação de serviços e resultado de seguros: de 2,0% a 5,0% (revisado para baixo; guidance anterior de 5,0% a 9,0%)
• Crescimento das despesas não decorrentes de juros: entre 1,5% e 5,5% (mantido)
• Alíquota efetiva de IR/CS: entre 29,5% e 32,5% (mantido)
Fonte: https://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores/fatos-relevantes-e-comunicados-ao-mercado
📅 Data do Próximo Balanço
03/11/2026
Fonte: https://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores/servicos-ao-investidor/calendario-de-eventos
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