ITUB4
1T26
Itaú Unibanco Holding S.A.
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- Lucro líquido recorrente gerencial de R$ 12,28 bilhões no 1T26, alta de 10,4% na comparação anual (1T25).
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) no Brasil de expressivos 26,4% (24,8% consolidado), mantendo a liderança em rentabilidade do setor.
- Índice de eficiência no Brasil alcançou 34,9%, atingindo a melhor marca histórica recente do banco.
- Carteira de crédito total atingiu R$ 1,48 trilhão (+9,0% em 12 meses desconsiderando variação cambial), com destaque para o crédito imobiliário (+11,2%) e o consignado privado (+63%).
- Margem financeira com clientes cresceu 4,5% na comparação anual, somando R$ 31,5 bilhões.
📉 Pontos Negativos
- Custo do crédito (provisão para perdas esperadas) totalizou R$ 10,2 bilhões, alta anual de 7,9%, limitando maiores surpresas positivas no lucro líquido.
- Lucro recorrente gerencial apresentou leve recuo marginal de 0,3% em relação ao quarto trimestre de 2025.
- Redução de postos de trabalho e encerramento de agências, com o corte de 4.620 vagas e fechamento de 360 agências físicas em 12 meses.
- Margem financeira com o mercado registrou queda anual de 11,2%, totalizando R$ 820 milhões.
🎯 Consenso de Mercado
Compra Forte com preço-alvo médio de R$ 48,38 para o fim de 2026, com potencial de alta estimado de ~25%. Casas como o BTG Pactual projetam R$ 52,00, o Santander estima R$ 50,00 e a XP Investimentos indica R$ 43,00 (recentemente revisado de R$ 42,00).
💰 Calendário de Proventos
• Provento: Juros sobre Capital Próprio (JCP)
• Valor: R$ 0,34888 bruto por ação
• Data-Com: 19/03/2026
• Pagamento: até 31/08/2026
• Provento: JCP Mensal Fixo (Ano 2026)
• Valor: R$ 0,01765 bruto por ação
• Data-Com: Último dia útil de cada mês (ex: 30/04/2026)
• Pagamento: Primeiro dia útil do segundo mês subsequente (ex: 01/06/2026)
🔮 Projeções Anuais
• Lucro Líquido Projetado: R$ 51,0 a R$ 52,0 Bilhões (+9% a +11% a/a)
• Crescimento da Carteira de Crédito (Brasil): 6,5% a 10,5%
• Crescimento da Margem Financeira com Clientes: 5,0% a 9,0%
• Provisão de Custo do Crédito: R$ 38,5 a R$ 43,5 Bilhões
• Dividend Yield Projetado: 6,9% a 8,1% ao ano
📅 Data do Próximo Balanço
04 de Agosto de 2026
Aviso Legal / Disclaimer Importante: O conteúdo apresentado nesta análise é de caráter estritamente educativo e informativo. Nunca, jamais sob nenhuma hipótese se trata de recomendação de investimentos (compra, venda ou manutenção de ações). A tomada de decisões financeiras é de exclusiva responsabilidade do investidor.