MYPK3
4T25
Iochpe-Maxion S.A.
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- EBITDA recorrente de R$ 337,9 milhões veio resiliente e ficou 3% acima das estimativas da XP Investimentos
- Margem EBITDA recorrente manteve-se estável em 9,6%, demonstrando capacidade de defesa de margens operacional
- Desempenho geográfico forte na região EMEA (+1% a/a em receita) ajudando a atenuar impactos em outras frentes
- Geração de caixa operacional e disciplina em Capex sustentando a liquidez robusta da companhia no encerramento de ano
📉 Pontos Negativos
- Prejuízo líquido de R$ 34,3 milhões no trimestre, revertendo o lucro líquido de R$ 68,4 milhões do 4T24
- Receita operacional líquida de R$ 3,52 bilhões, representando um recuo de 10,0% em comparação anual
- Desempenho de volumes ainda severamente pressionado no segmento de veículos comerciais na América do Norte (-23% a/a na receita) e América do Sul (-16% a/a na receita)
- Elevação do endividamento, com a alavancagem de Dívida Líquida/EBITDA subindo para 2,65x no 4T25 (frente a 2,55x no 3T25)
🎯 Consenso de Mercado
Recomendação consensual de Compra/Neutra, com preço-alvo médio de R$ 13,45 a R$ 14,00 (BTG Pactual recomendando Neutro com preço-alvo de R$ 14,00 e XP recomendando Compra)
💰 Calendário de Proventos
• Provento: Juros sobre Capital Próprio (JCP)
• Valor: R$ 0,307138 por ação
• Data-Com: 03/10/2025
• Pagamento: 02/04/2026
🔮 Projeções Anuais
• Receita Líquida Realizada: R$ 15,37 bilhões
• EBITDA Realizado: R$ 1,49 bilhão (EBITDA recorrente de R$ 1,54 bilhão)
• Lucro Líquido Realizado: R$ 98,3 milhões (queda de 62,8% em relação a 2024)
• Alavancagem: 2,65x Dívida Líquida/EBITDA
📅 Data do Próximo Balanço
29/04/2026
Aviso Legal / Disclaimer Importante: O conteúdo apresentado nesta análise é de caráter estritamente educativo e informativo. Nunca, jamais sob nenhuma hipótese se trata de recomendação de investimentos (compra, venda ou manutenção de ações). A tomada de decisões financeiras é de exclusiva responsabilidade do investidor.