MATD3
1T26
Hospital Mater Dei S.A.
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- Lucro líquido ajustado de R$ 36,3 milhões no 1T26, representando um expressivo salto de 79,8% em relação ao 1T25
- Receita líquida recorde de R$ 575 milhões, crescimento de 15,1% na comparação anual
- EBITDA ajustado recorde de R$ 130 milhões, avanço de 34,6% na comparação com o primeiro trimestre do ano anterior
- Margem EBITDA ajustada expandiu 3,3 pontos percentuais, atingindo robustos 22,6%
- Taxa de ocupação recorde de 84,3% (incluindo day patients), alta de 4,6 p.p. contra o 1T25
- Ticket médio por leito utilizado alcançou recorde histórico de R$ 2,86 milhões (+8,4% YoY)
- Alavancagem reduzida de 1,6x para 1,4x dívida líquida/EBITDA (desconsiderando recompra e dividendos)
📉 Pontos Negativos
- Menor número de dias úteis no trimestre decorrente do feriado de Carnaval e férias escolares, o que gera uma sazonalidade de menor volume
- Ambiente macroeconômico para o setor hospitalar privado no Brasil que permanece desafiador devido à lenta recuperação financeira das operadoras de saúde parceiras
- Redução intencional da capacidade operacional física de leitos para 1.168 unidades, canalizando o crescimento estritamente para eficiência e maturação
🎯 Consenso de Mercado
Recomendação consensual de Compra pelas principais casas de análise da bolsa. O Itaú BBA elevou recentemente seu preço-alvo de R$ 7,00 para R$ 7,50 por ação para o fim de 2026, elegendo o papel como sua small cap favorita. O BTG Pactual também sustenta recomendação de Compra com preço-alvo de R$ 7,00.
💰 Calendário de Proventos
• Provento: Sem novos dividendos ou JCP anunciados referentes especificamente ao trimestre analisado (1T26)
• Último pagamento (Extraordinário 2025): Dividendos
• Valor do último pagamento: R$ 0,150522 por ação
• Data-Com do último pagamento: 08/12/2025
• Data de pagamento: 22/12/2025
🔮 Projeções Anuais
• Receita Líquida Projetada 2026 (BTG Pactual): R$ 2,463 Bilhões
• EBITDA Projetado 2026 (BTG Pactual): R$ 564 Milhões
• Lucro Líquido Projetado 2026 (BTG Pactual): R$ 178 Milhões
• Dividend Yield Projetado para o ano: 1,3%
• Geração de Fluxo de Caixa Livre (FCF) Estimada (Moody's): R$ 70 a 100 Milhões
• Alavancagem Estimada (Fitch): Índice de Dívida Líquida/EBITDA projetado em 1,7x para o encerramento de 2026
📅 Data do Próximo Balanço
12 de agosto de 2026
Aviso Legal / Disclaimer Importante: O conteúdo apresentado nesta análise é de caráter estritamente educativo e informativo. Nunca, jamais sob nenhuma hipótese se trata de recomendação de investimentos (compra, venda ou manutenção de ações). A tomada de decisões financeiras é de exclusiva responsabilidade do investidor.