GMAT3
1T26
Grupo Mateus S.A.
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- Receita líquida avançou 12,9% no período, alcançando R$ 9,4 bilhões, impulsionada pela consolidação do Novo Atacarejo
- Forte geração de caixa operacional de R$ 323,5 milhões no trimestre
- Redução de 16 dias no ciclo de conversão de caixa frente ao 1T25, atingindo a marca de 40 dias
- Alavancagem financeira muito confortável, com a relação Dívida Líquida/EBITDA terminando o trimestre em apenas 0,33x
- Avanço na margem bruta, que alcançou 22,9% (alta de 64 pontos-base), reflexo da estratégia de priorizar rentabilidade em detrimento de canais de baixas margens
- Expansão orgânica contínua com a abertura de 4 novas lojas no trimestre (3 atacarejos Mix Mateus e 1 supermercado)
📉 Pontos Negativos
- Queda de 21,8% no lucro líquido atribuído aos controladores, totalizando R$ 212,9 milhões
- Desempenho de vendas nas mesmas lojas (SSS) negativo em 7,3% no consolidado do trimestre
- EBITDA pré-IFRS 16 recuou 18,2% em base anual, somando R$ 399,8 milhões, com margem caindo para 4,3%
- Despesa financeira líquida avançou 22,6% na comparação anual, somando R$ 222,1 milhões
- Impactos macroeconômicos significativos, como deflação de alimentos e elevado endividamento das famílias comprimindo a demanda orgânica
- Forte necessidade de racionalização de custos, levando a uma redução de 13,9% no quadro de funcionários em relação ao 4T25 (redução de mais de 6 mil colaboradores)
🎯 Consenso de Mercado
Compra com preço-alvo médio de R$ 6,90
💰 Calendário de Proventos
• Provento: Juros sobre Capital Próprio (JCP)
• Valor: R$ 0,06938321 por ação
• Data-Com: 25/09/2025
• Pagamento: 29/05/2026
• Observação: Não foram declarados novos dividendos ou JCP referentes especificamente ao período do 1T26.
🔮 Projeções Anuais
• Receita Projetada: R$ 45,0 Bilhões (alta de 16% sobre 2025)
• EBITDA Projetado: R$ 3,0 Bilhões
• Lucro Líquido Projetado: R$ 1,4 Bilhão (ou R$ 1,0 Bilhão desconsiderado o benefício fiscal de ICMS)
📅 Data do Próximo Balanço
13 de Agosto de 2026 (Estimada)
Aviso Legal / Disclaimer Importante: O conteúdo apresentado nesta análise é de caráter estritamente educativo e informativo. Nunca, jamais sob nenhuma hipótese se trata de recomendação de investimentos (compra, venda ou manutenção de ações). A tomada de decisões financeiras é de exclusiva responsabilidade do investidor.