GGBR4
2T26
Gerdau S.A.
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- Lucro líquido ajustado de R$ 1,5 bilhão, avanço de 69,7% na comparação anual, acima das expectativas do mercado
- EBITDA ajustado de R$ 3,4 bilhões, alta de 33,9%, com margem de 19,2%
- Conselho aprovou R$ 451,3 milhões em dividendos, equivalentes a R$ 0,23 por ação
- Vendas físicas de aço somaram 2,9 milhões de toneladas no trimestre
📉 Pontos Negativos
- A América do Norte respondeu por 74% do EBITDA consolidado: o resultado depende fortemente de uma única região
- Receita líquida cresceu apenas 2%, para R$ 17,9 bilhões — a operação brasileira segue pressionada
- A concentração geográfica expõe a companhia a mudanças de política comercial e tarifária nos Estados Unidos
🎯 Consenso de Mercado
A XP Investimentos destacou a América do Norte como responsável por mais uma surpresa positiva de EBITDA no trimestre, em revisão publicada após o resultado.
Fonte: https://conteudos.xpi.com.br/acoes/relatorios/gerdau-ggbr4-america-do-norte-impulsionando-mais-uma-surpresa-positiva-de-ebitda-revisao-do-2t26/
💰 Calendário de Proventos
Nenhum dividendo declarado recentemente.
🔮 Projeções Anuais
• Preços-alvo para o fim de 2026: Citi R$ 29,00; XP R$ 28,00; Safra R$ 25,50; Itaú BBA R$ 24,00
• XP projeta free cash flow yield de 7,9% em 2026 e 9,3% em 2027, sustentado por capex menor após o ciclo pesado de investimentos
• Média simples dos preços-alvo acompanhados pela companhia: cerca de R$ 24,00
Fonte: https://conteudos.xpi.com.br/acoes/relatorios/gerdau-ggbr4-valuation-atrativo-em-meio-a-perspectiva-de-melhor-earnings-momentum/
📅 Data do Próximo Balanço
A definir
Aviso Legal / Disclaimer Importante: O conteúdo apresentado nesta análise é de caráter estritamente educativo e informativo. Nunca, jamais sob nenhuma hipótese se trata de recomendação de investimentos (compra, venda ou manutenção de ações). A tomada de decisões financeiras é de exclusiva responsabilidade do investidor.