FRAS3
4T25
Frasle Mobility S.A.
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- Crescimento robusto de 25,0% na receita líquida consolidada na comparação anual, alcançando R$ 1,38 bilhão.
- Expansão expressiva no mercado externo, impulsionada pela consolidação da Dacomsa no México (+65,1% em R$ no trimestre).
- Forte resiliência do aftermarket (reposição) internacional, que cresceu 75% em reais (+78% em dólares).
- Alavancagem financeira sob controle, encerrando o período em confortáveis 1,5x dívida líquida / EBITDA.
📉 Pontos Negativos
- Forte queda de 58,6% no lucro líquido consolidado do trimestre frente ao 4T24, fechando em R$ 55,9 milhões.
- Compressão de margens operacionais, com a margem EBITDA ajustada recuando 4,2 p.p. na comparação anual, para 15,4%.
- Desaceleração acentuada do mercado doméstico de montadoras (OEM), que recuou 33% no trimestre sob impacto dos juros elevados e de menores vendas de veículos pesados.
- Elevação nas despesas financeiras líquidas, motivada pelo aumento do endividamento pós-aquisição da Dacomsa.
🎯 Consenso de Mercado
Recomendação consensual de Compra, com preço-alvo médio estimado pelas casas de análise em R$ 26,81 (com projeções oscilando entre R$ 20,00 e R$ 30,30).
💰 Calendário de Proventos
• Provento: Juros sobre o Capital Próprio (JCP)
• Valor: R$ 0,369259 por ação (líquido de R$ 0,313870)
• Data-Com: 16/12/2025
• Pagamento: 16/01/2026
🔮 Projeções Anuais
• Receita Líquida Realizada: R$ 5,49 Bilhões
• EBITDA Ajustado Realizado: R$ 975,1 Milhões
• Lucro Líquido Realizado: R$ 283,2 Milhões
• Margem EBITDA Ajustada: 17,8%
📅 Data do Próximo Balanço
06/05/2026
Aviso Legal / Disclaimer Importante: O conteúdo apresentado nesta análise é de caráter estritamente educativo e informativo. Nunca, jamais sob nenhuma hipótese se trata de recomendação de investimentos (compra, venda ou manutenção de ações). A tomada de decisões financeiras é de exclusiva responsabilidade do investidor.