EMBJ3
1T26
Embraer S.A.
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- Receita líquida recorde para um primeiro trimestre, totalizando R$ 7,5 bilhões (crescimento de 18% em relação ao 1T25), impulsionada pelo avanço de faturamento em todas as divisões de negócios.
- Carteira de pedidos firmes (backlog) atingiu a marca histórica de US$ 32,1 bilhões (alta de 22% a/a), representando o sexto trimestre consecutivo de patamar recorde.
- Crescimento robusto de 47% nas entregas de aeronaves comparado ao mesmo período do ano anterior, com 44 jatos entregues, refletindo o esforço de nivelamento de produção e diminuindo a tradicional sazonalidade do início de ano.
- Confirmação oficial do guidance (projeções operacionais e financeiras) para o ano de 2026, sinalizando que a administração mantém fortes expectativas para os próximos meses.
📉 Pontos Negativos
- Queda acentuada de 51,4% no lucro líquido ajustado, que somou R$ 145,4 milhões, prejudicado por reclassificações metodológicas e ajustes contábeis de impostos diferidos.
- Pressão considerável sobre as margens operacionais nas divisões de Aviação Comercial e Executiva, impactadas por custos logísticos elevados, impacto de tarifas alfandegárias norte-americanas e mix de clientes menos favorável.
- Fluxo de caixa livre negativo em R$ 2,4 bilhões, resultado da maior necessidade de capital de giro e expressivo aumento de estoques para focar nas entregas contratuais dos trimestres subsequentes.
🎯 Consenso de Mercado
Majoritariamente de Compra com preço-alvo médio estimado em R$ 91,00 para as ações EMBJ3 na B3 (composto por cerca de 93% das recomendações em compra e 7% neutras pelas principais corretoras e bancos).
💰 Calendário de Proventos
• Provento: Dividendo
• Valor: R$ 0,01074141828 por ação ordinária
• Data-Com: 11/05/2026
• Pagamento: 20/05/2026
🔮 Projeções Anuais
• Receita Projetada (Guidance): US$ 8,2 Bilhões a US$ 8,5 Bilhões
• Margem EBIT Ajustada Projetada (Guidance): 8,7% a 9,3%
• Fluxo de Caixa Livre Projetado (Guidance): igual ou superior a US$ 200 Milhões
📅 Data do Próximo Balanço
10 de Agosto de 2026
Aviso Legal / Disclaimer Importante: O conteúdo apresentado nesta análise é de caráter estritamente educativo e informativo. Nunca, jamais sob nenhuma hipótese se trata de recomendação de investimentos (compra, venda ou manutenção de ações). A tomada de decisões financeiras é de exclusiva responsabilidade do investidor.