CSUD3
2T26
CSU Digital S.A.
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- Receita líquida de R$ 176,1 milhões, alta de 13,8% sobre os R$ 154,7 milhões do 2T25
- Resultado bruto de R$ 77,8 milhões, avanço de 21,0% — cresceu mais que a receita, sinal de ganho de margem bruta
- Margem bruta subiu de 41,6% para 44,2%, expansão de 2,6 pontos percentuais
- No semestre a receita soma R$ 343,4 milhões e o lucro R$ 40,2 milhões
- A companhia opera com resultado financeiro pequeno (−R$ 2,8 milhões), sinal de endividamento baixo
📉 Pontos Negativos
- Lucro líquido de R$ 20,1 milhões, queda de 15,2% ante os R$ 23,7 milhões do 2T25
- O resultado antes do resultado financeiro ficou parado em R$ 31,9 milhões (eram R$ 32,0 milhões): a margem bruta melhorou, mas a despesa operacional comeu o ganho
- A carga de imposto subiu para R$ 9,0 milhões contra R$ 7,3 milhões, alta de 23,3% sobre um lucro antes dos tributos MENOR
- Receita cresceu 13,8% e lucro caiu 15,2% — a operação ganha escala sem converter em resultado
- O resultado financeiro piorou de −R$ 1,1 milhão para −R$ 2,8 milhões
🎯 Consenso de Mercado
Os números do ITR de 30/06/2026, protocolado na CVM em 11/08/2026: receita líquida de R$ 176,1 milhões (+13,8%), resultado bruto de R$ 77,8 milhões (+21,0%) com margem bruta subindo de 41,6% para 44,2%, mas lucro líquido de R$ 20,1 milhões, 15,2% ABAIXO do 2T25. O padrão de pressão sobre margens já aparecera no 1T26, quando a ação caiu após o balanço apesar do lucro de R$ 20,1 milhões.
Fonte: https://www.rad.cvm.gov.br/ENETCONSULTA/frmGerenciaPaginaFRE.aspx?NumeroSequencialDocumento=160431&CodigoTipoInstituicao=1
💰 Calendário de Proventos
Nenhum dividendo declarado recentemente.
🔮 Projeções Anuais
• A margem bruta em expansão (de 41,6% para 44,2%) mostra que o negócio em si melhorou; o problema está nas despesas operacionais, que anularam o ganho
• Com resultado antes do financeiro estagnado em R$ 31,9 milhões há um ano, o controle de despesa é a alavanca disponível
• O endividamento baixo (resultado financeiro de apenas −R$ 2,8 milhões) dá folga para investir sem pressionar o caixa
• O semestre acumula R$ 343,4 milhões de receita e R$ 40,2 milhões de lucro — ritmo praticamente igual nos dois trimestres
Fonte: https://br.advfn.com/jornal/2026/05/csu-digital-lucra-r-20-1-milhoes-no-1t26-mas-acoes-caem-apos-pressao-sobre-margens
📅 Data do Próximo Balanço
A definir
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