BMOB3
1T26
Bemobi Mobile Tech S.A.
Análise detalhada de resultados trimestrais da empresa na B3
📈 Pontos Positivos
- Receita líquida atingiu R$ 222 milhões, alta de 33% na comparação anual, impulsionada pelo crescimento orgânico de 20% e pela consolidação da Paytime
- EBITDA ajustado alcançou R$ 74,7 milhões, alta de 32% A/A, com margem EBITDA ajustada de 33,6% (61 bps acima das estimativas)
- Lucro líquido ajustado atingiu R$ 37,3 milhões, crescimento de 21,1% A/A
- As verticais de Pagamentos (+41% orgânico A/A) e SaaS (+25% orgânico A/A) continuam liderando o crescimento, correspondendo a aproximadamente 70% das receitas da companhia
- Fluxo de caixa operacional robusto de R$ 61 milhões, avanço expressivo de 42% A/A
- Volume financeiro transacionado (TPV) de pagamentos cresceu 48% A/A, alcançando R$ 3,5 bilhões
📉 Pontos Negativos
- Redução no caixa líquido da companhia, consequência do pagamento de proventos expressivos e investimentos em M&A, gerando menos receitas financeiras
- Redução temporária de 4 pontos percentuais na margem bruta consolidada devido à integração inicial da Paytime, que possui margens ligeiramente inferiores
- Aumento no resultado atribuído aos acionistas não controladores
- Investimentos em andamento em tecnologia, inteligência artificial e expansão de equipe de desenvolvimento continuam pressionando as despesas
🎯 Consenso de Mercado
Compra com preço-alvo médio de R$ 33,27 (médio de R$ 31,00 pela XP, R$ 33,80 pelo Itaú BBA e R$ 35,00 pelo BTG Pactual)
💰 Calendário de Proventos
• Provento: Juros sobre Capital Próprio (JCP)
• Valor: R$ 0,18845020 por ação (bruto) ou R$ 0,16019908 por ação (líquido)
• Data-Com: 15/05/2026
• Pagamento: 27/05/2026
🔮 Projeções Anuais
• Receita Projetada: Crescimento estimado de +26% para o ano consolidado de 2026 (XP Investimentos)
• EBITDA Projetado: R$ 283 milhões em 2026 (+17% A/A) (BTG Pactual)
• Geração de Caixa: Fluxo de caixa operacional livre projetado de R$ 217 milhões (+18% A/A) (BTG Pactual)
• Dividend Yield Projetado: Retorno estimado de proventos entre 8% e 9% ao ano, apoiado por uma política de payout de pelo menos 100% dos lucros de 2026
📅 Data do Próximo Balanço
13 de Agosto de 2026
Aviso Legal / Disclaimer Importante: O conteúdo apresentado nesta análise é de caráter estritamente educativo e informativo. Nunca, jamais sob nenhuma hipótese se trata de recomendação de investimentos (compra, venda ou manutenção de ações). A tomada de decisões financeiras é de exclusiva responsabilidade do investidor.